改革开放30多年来，机械行业俨然扮演着国有企业改革先锋的角色，自20世纪80年代的联产承 责任制，到90年代的股份制改革，机械行业实际已 走出了计划 济时期的有计划的生产主导型格局，在企业进出口权放开后，除航空航天等少数领域以外，中国主要机械制造领域基本 已 实现了市场化竞争格局。正是在改革开放的市场化背景下，中国机械制造业获得了举世瞩目的成长。但至今，由于参与主体体制 的差异，机械行业并没有真正实现“充分竞争”，也因此形成行业发展过程中阶段性的瓶颈。

      “半市场 济下”的要素不均

       20世纪90年代初期，我国启动了国有企业股份制改革，机械工业部被撤 ，机械行业走向市场，并允许民营 济和外资企业进入市场，行业 度竞争。机械制造企业市场活力被激发， 历了这 时期的发展，中国机械制造业市场化能力大大提升，涌现出了 大批 秀的制造企业，但同时国有及国有控股企业与民营企业并 完 意义 的公平竞争，由于改革不彻底，中国至今仍然处于“半市场 济”时代，可以认为过去20年的中国 济是商品价格市场 济，要素计划 济的时代，机械行业是这种“半市场 济”的典型行业，普通机械制造业国有、民营和外资企业是以不同的供给条件竞争统 的市场环境。

        但现有的机械制造企业的充分竞争 多体现在产品 营过程中的产供 体系和价格体系 ，实际在企业要素的构成中还有诸多差异，这些差异实际导致了行业竞争中存在严重的不公平，而且由于不同企业之间的目标不 致，导致市场竞争的结果混乱，产业整合难度加大。这些要素 括体制机制（人力资源的能动力）、资 成本、政府资源等，这些方面都存在重大差别。显然这并不公平，民营企业苦于自己贷款困难，投资成本（土地、资 成本） ，科研 费少；而国有企业则存在投资主体不明确，激励机制不到位，企业缺乏 营自主权等问题。

        在 阶段改革红 逐渐消失后，这种不公平的累积导致企业 营目标的严重差异，资源配置难以 化，行业整合成本增加，行业综合效率出现下降。

        军工行业 市场化的 形代价

        任何 个国家， 济发展的同时也 定伴随着国防能力的提升。2013年中国国防开支达1660亿美元，列 球第二位，这与排名 的美国6820美元相 ， 论是占军费开支 数、军费占GDP的 重，还是人均军费开支都 低，所不同的是，中国军工企业至今处于计划 济生产模式，在中国 济出现 面产能过剩的今天，航空航天及武器装备制造企业并不用发愁自己的订单，甚至 处于 度竞争的普通机械制企业的日子安稳得多。

       不过中国军费投入与美国相 存在巨大的资源浪费，大部分 端设备的生产 用率不足 半。军工企业产品定价至今采用的仍是成本加成模式，在这样的指导下，企业为了拿到 多的计划指标， 然以成本 大化为目标。而且由于军工企业的计划 济 征，大量的科研 费投入产出 低下。

      般而言， 国科研 费的投入产出 是1：7~1：12， 方面武器研发可以提升整体的装备能力，另 方面，用于军工的新技术、新材料可以通过产业化机制转化为民用产品，可以提 整个国家的科研水平。但由于中国的封闭式的研发体系与垄断型市场，导致中国军费投入产出 远远低于市场 济国家。

       笔者在与企业交流的过程中有3个关于效率的故事。

        个是半市场格局下的某工程机械国有企业。 次我带着 个发明家到公司进行技术交流，这家企业的 理在听取发明家对自己技术的带着激情的描述后对在场的工程师说：“杨老是真正在做技术，他是在用感情和生命做研究，而你们，做技术就是在这里‘ 班’。”

         第二个是 家完 国际化公司的混合所有制企业。这家企业下面 个分公司的 理说：“公司并没有网罗到社会 秀的人才，但就是这波并不 秀的人才却能做成很多事，这就是体制机制。”他带着团队做 个重大的战略性研发项目，花了六年的时间，仍然在亏损，但终于看到了实质性的突破。他说：“很难想象其他任何 家企业能够容忍这么长时间的产品开发。”

        第三个是完 垄断的 家航空工业企业的领导，他在听我评价由于体制带来过度投资的浪费时说：“这还不是 大的浪费， 大的浪费是现有体制下的人才浪费，像我们这种航空航天企业每年都吸引了大量的 秀人才，但很多年轻人来到单位后都在察言观色，明争暗斗，创造力和工作激情消失殆尽。”

       如何理解混合所有制

        由于国有企业的壮大，完 私有化的成本已 太 ，混合所有制是 条 的改革路径，即公有 济和 公有 济联合持股，在引进新的股东的同时，实现管理层激励。所有企业以统 的市场准入制度，国有资本投资主体实现资本化，即以公司形态出现的 融企业如资产管理公司、社保、国投、汇 公司等作为国有企业的出资代表，实现投资机构与企业 营的隔离。

        其实，在中国 别是机械行业，不乏混合所有制的案例，严格意义 讲，几乎所有 市企业都是混合所有制，但所不同的是，有的企业形成了现代企业治理结构，即持股机构与企业 营的隔离；而大部分国有企业却没有因为其他股东的参与改变政府干预的局面。

        国内机械行业中 较成功的混合所有制企业如三大汽车集团、中集集团、江铃汽车、威孚 科等企业。

        中集集团从成立之日起就是外资与招商局对等持股，外资退出后中远加盟，公司始终保持了两大股东对等持股的格局，并且始终都保持了所有权与 营权的分离。中集 历了亚洲 融危机、国际 融危机和中国国内产能过剩的 济下行，但至今保持着巨大的活力。在商用汽车体系中，三大重卡集团如雷贯耳，但盈 能力 、 营 稳定的却是中卡企业江铃汽车与零部件企业威孚 科，这固然与公司的产品定位有关，但我们也注意到这两家公司的股东除国资委以外，还有 方来自外资股东，是典型的混合所有制企业。

         中国国企的改革滞后显然已 导致了 系列的资源配置问题，但在中国 济转型期，国有企业深化改革将进 步释放红 和活力。